Что влияет на акции сбербанка
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что влияет на акции сбербанка». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Акции Сбербанка — это золотой шанс инвестора начала 2000х годов. За 20 лет цена акции увеличилась более чем в 300 раз.
На деле, этих резервов мало. Так, нацпроекты рассчитаны на то, что резервы будут использованы именно на этом направлении. А как теперь быть с нацпроектами, как быть с социальными обязательствами? Минфин говорит: не бойтесь, у нас запас прочности на 6−10 лет.
Содержание:
Продажа Сбербанка: в чём смысл сделки и чего ждать инвесторам
Опубликованная отчётность демонстрирует положительные финансовые результаты. Банк показал рост прибыли акционеров в 2019 году на 1,4% до 845 млрд руб. Без учета убытка от продажи Дэнизбанка прибыль составила почти 915 млрд руб. (+10% г/г). В 4К 2019 прибыль выросла на 19,5% до 212 млрд руб. Рентабельность собственного капитала остается сравнительно высокой – 20,3% по итогам прошлого года.
Доходы от кредитования показали почти нулевой рост (0,5%) в 4К 2019 на фоне роста кредитного портфеля, снижения чистой процентной маржи (ЧПМ) в сравнении с 4К 2018 на 10 б.п. до 5,52% и увеличения резервирования на 69%. Стоимость риска составила 0,80% в сравнении с 0,67% в 4К 2018. Между тем, в 4К 2019 снижение стоимости фондирования позволило улучшить ЧПМ на 22 б.п.
Сбербанк установил «свой» собственный стандарт и обещает выплачивать дивиденды в течение 10-25 дней после закрытия реестра акционеров (которое состоялось 13 июня 2019 года). Следовательно, получить дивиденды Сбербанка в 2019 году инвесторы могут в период с 25 июня — 10 июля 2019 года.
В следующем раунде санкций США планируют наложить санкции на так называемые «государственные» банки, к которым относятся Сбербанк и ВТБ. Но ЦБ не раз выступал против экспансии Сбербанка в другие сферы экономики. Регулятор убежден, что создание экосистемы негативно влияет на конкуренцию и создает барьеры для других игроков рынка. Не исключено, что консервативный Минфин ужесточит контроль над кредитной организацией.
Отрицательные факторы, влияющие на стоимость акций
Следует помнить о том, что хотя Сбербанк и является крупным и стабильным банком, стоимость и доходность его акций может постоянно меняться, поскольку на них оказывает влияние огромное количество факторов. К ним в первую очередь относится состояние банковской системы России, которая постоянно меняется.
После продажи банка ЦБ сможет закрыть убытки, считает гендиректор рейтингового агентства НКР Кирилл Лукашук. Также регулятор может стать жестче в отношении Сбербанка и применять к нему максимальные ограничения, полагает ряд аналитиков.
Так вот, этот слон действительно может вытоптать всю поляну, уничтожив любую жизнь — частный банковский бизнес, который, не имея таких ресурсов поддержки, будет постепенно становиться неконкурентноспособным.
Стало известно, что ЦБ РФ продаст свой пакет Сбербанка правительству по рыночной цене. После этого будет выставлена оферта миноритариям. Продажа может быть связана с конфликтом интересов. Так, министр финансов РФ Антон Силуанов ранее заявлял, что «финансовый регулятор не должен быть участником организаций, которые он регулирует, за которыми он надзирает».
Мы сохраняем позитивные ожидания по прибыли Сбербанка в 2020 году. Несмотря на «встречный ветер» в виде повышения стоимости риска и снижения процентных ставок, банк, по нашим оценкам, сможет достичь целевую прибыль в размере 1 трлн руб. Текущий консенсус Reuters 930 млрд руб. мы считаем консервативным.
Другой проект Visionlab, занимающийся машинным обучением, менее прозрачная история по данным Crunchbase общий объем инвестиций в проект – 300 млрд руб в 2016 г, доля банка – 25%, т.е. этот проект теоретически уже сможет принести к акционерной стоимости около 100 млрд руб в будущем.
Совершенно нормально сначала спасать свою собственность (детей, жизнь), а затем — чужую. Так устроены все люди. Поэтому коллективные формы труда, основанные на круговой безответственности, не обгонят организации, имеющие цель извлечение прибыли.
Сбербанк в своем активе имеет 2 вида акций:
- обычные (их называют «Обычка);
- привилегированные (их называют «Префы).
Герман Греф предупреждал, что может покинуть пост главы банка, если из-за смены основного акционера придется менять стратегию.
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Следовательно, взвешенная (и одновременно оптимистичная) точка зрения будет следующая:
- Сбербанк в ближайшие годы не останется единственным банком в стране
- Возможно, доля Сбербанка в 50%, существующая на сегодняшний день — уже предел, при котором какое-то равновесие в банковской сфере ещё сохранится
- Сбербанк уже близок к пику своих прибылей от традиционных банковских услуг
Курс акций Сбербанка, как правило, не падает стремительно вниз. Графики акций Сбербанка на Московской бирже показывают лишь незначительные колебания, которые могут быть отыграны в течение одного торгового дня.
Это будет страшная победа — если дело дойдёт до того, что в банковской сфере больше не останется банков кроме Сбербанка, это будет означать… что частный бизнес находится в стране под очень большим давлением и, возможно, существование самой частной собственности под большим вопросом.
В секторе потребкредитования ставки тоже меняются незначительно при слабой зависимости от процентной политики ЦБ и инфляции. Вопреки значительному снижению и ключевой ставки ЦБ и уровня инфляции в России, размер ставок практически не меняется с октября 2017 года — около 15% годовых.
Акции Сбербанка традиционно пользуются интересом публики, неискушёнными инвесторами, которые часто не могут определить истинную стоимость того или иного актива.
Но полагаем,что это будет минимумом в 2020 году. В дальнейшем в 2020 году, в рамках нашего базового сценария, годовые темпы роста индекса потребительских цен РФ увеличатся.
Чистая прибыль выросла на 1,6% до 845 млрд руб. в сравнении с тем же периодом прошлого года. Рентабельность капитала составила 22% (без учета продажи Denizmank).
Они должны выступать и функционировать на биржах РТС или ММВБ, поскольку именно там имеются в продаже акции Сбербанка.
Для этого предоставляется качественное и эффективное брокерское обслуживание, при котором в договоре прописывается, что клиент может при необходимости купить акции Сбербанка или продать их в любой момент, причем опытные брокеры расскажут, как купить ценные бумаги и продать их более выгодно.
Покупка акций Сбербанка за счёт Фонда национального благосостояния станет самой крупной тратой средств ФНБ за всю историю его существования. 2.8 трлн рублей – это треть резервов (7.841 трлн на 01.02.2020).
Сбербанк является одним из крупнейших банков РФ и СНГ. Учредителем и основным акционером является Центральный банк РФ, имеющий 50% и 1 голосующую акцию. С ноября 2007 года банком руководит Герман Греф. Основной задачей в развитии своего детища он считает повсеместное внедрение IT-технологий, оптимизацию бизнес-процессов и улучшение качества обслуживания.
Владельцы обычных акций имеют право голоса и, соответственно, посещают собрания акционеров Сбербанка по приглашению (достаточно иметь 1 лот акций). Привилегированные акции такой возможности не дают.
На бирже акции Сбера продаются лотами, по 10 шт. в каждой. Значит, чтобы стать владельцем лота, необходимо заплатить 2260 руб. за обычку и примерно 1970 руб. за префы.
Почему это произошло? В первую очередь из-за того, что многие крупнейшие российские компании были сильно недооценены. Может ли современный инвестор рассчитывать на такую прибыль в будущем? Это маловероятно.
Сделка по Сбербанку может стать еще одним источником финансирования для социальных мер президента Владимира Путина. Об этом писали «Ведомости». Выплаченные регулятору деньги за продажу контрольного пакета Сбербанка частично вернутся в бюджет (те самые 75% чистой прибыли).
Чем чревата смена председателя правления? Существует риск, что ведущий банк будет похож на другие государственные компании, которым свойственны следующие черты:
- коррумпированность;
- разработанная схема ухода от налогов;
- большое расслоение доходов между руководством и подчиненными — необоснованные выплаты управляющему штату вне зависимости от результатов работы.
Почему акции Сбербанка могут перестать расти в 2018-2020 годах
Цена акции будет определяться не текущими биржевыми котировками, а средневзвешенной стоимостью акций за последние 6 месяцев до даты первого платежа. На момент публикации данной статьи это составляет 238 рублей.
Если вы хотите открыть брокерский счёт именно в Сбербанке, заранее уточните, в каком отделении есть отдел брокерского обслуживания. Пошаговая инструкция по открытию счёта:
- Позвонить в банк и узнать в каком отделении можно открыть брокерский счёт в своём городе. Узнать телефон этого отделения.
- Позвонить в брокерский отдел и записаться к менеджеру на определённое время.
- После оформления всех документов менеджер откроет доступ к фондовой бирже, на которой можно осуществлять сделки по купле-продаже различных ценных бумаг (акций и облигаций).
- Для начала работу инвестору необходимо пополнить брокерский счёт и скачать программу Quik. Данная программа работает на ПК, но есть и версия для смартфонов. Покупку акций можно совершить через приложение “Сбербанк Инвестор”.
Локальный минимум зафиксирован в июне 2017 года на уровне 136,2 руб., после чего начался активный рост до 285 руб. в начале 2018 года. В апреле 2018 года были объявлены санкции против России – за один день бумаги упали с 255 руб. до 205 руб. В итоге, за 3 года акции выросли на 58%.
В ходе недавней эскалации вспышки вируса Всемирная организация здравоохранения сочла распространение коронавируса пандемией.
Учредителем крупнейшего финансового института стран СНГ с обширной сетью подразделений является Центробанк Российской Федерации. Он держатель половины уставного капитала, 40% стоимости акций владеют иностранные компании. Председателем правления и президентом назначен Герман Греф.
Является ли положительным фактором государственность? Доказано, что более эффективно работает частный собственник, который принимает решения на свой страх и риск. Государственными организациями управляют люди, назначенные на этот пост. В данном случае они не будут распоряжаться имуществом как собственным.
Финансовая отчетность «Сбербанка», представленная на прошлой неделе, оказалась достаточно сильной, превзойдя рыночные прогнозы. По мнению аналитиков, бумаги «Сбербанка» являются недооцененными и обладают потенциалом уверенного роста, а сам банк входит в число фаворитов финансового сектора.
Стоимость привилегированных акций составляет примерно 70 рублей за одну единицу, и они не предоставляют своему владельцу возможность голосовать, однако они обладают намного большей доходностью, чем по простым акциям. Соответственно, можно отметить, что цена акций Сбербанка является отличной в зависимости от их вида, а также она постоянно меняется под действием определенных факторов.
Акционеры Сбербанка: кто входит в этот список
Локальный минимум за это время был зафиксирован в сентябре 2018 года на 165,9 руб. из-за усиления санкционной риторики. Затем бумаги Сбербанка начали постепенно восстанавливаться, ускорив рост в апреле 2019 года. В последние полгода – боковик в диапазоне 210-245 руб.
Эти величины заложены в наших прогнозах, они примерно совпадают с оценками роста объема кредитования, сделанными ранее Сбербанком.
Сам Центральный банк решение о продаже доли в Сбербанке объясняет тем, что сейчас имеет место конфликт интересов. ЦБ, как известно, является регулятором банковской системы. Одновременно ему принадлежит крупнейший участник данной системы. То есть получается, что Центробанк надзирает в этой части рынка сам за собой. Устранение очевидного конфликта обсуждалось давно, так что здесь мотив вполне понятен.